Due diligence

Chez Mazars, nous vous aidons à maîtriser vos processus d’acquisition et de cession.

Due diligence acquéreur

Chez Mazars, nous vous aidons à maîtriser vos processus d’acquisition.
Notre équipe vous accompagne à toutes les étapes du projet pour :

  • Identifier les caractéristiques de la cible
  • En analyser les performances historiques et prévisionnelles, mesurer la génération de trésorerie et sécuriser les paramètres financiers contribuant à la formation du prix
  • Analyser les risques et contraintes de l'opération
  • Contribuer à la réflexion sur la structuration de l'opération et à sa traduction dans vos comptes consolidés
  • Vous assister dans l'intégration et le suivi post acquisition
  • Vous assister dans la mise en oeuvre des clauses d'ajustement de prix et de garantie

Nous fondons nos interventions sur :

  • Une compréhension approfondie de la performance intrinsèque de la société cible,
  • L’identification et l’analyse des éléments clés de fixation du prix d’acquisition,
  • L'analyse du positionnement de la cible sur son marché,
  • L'analyse des dépendances,
  • L'analyse des performances historiques et prévisionnelles après identifications des éléments non récurents ou exceptionnels,
  • La compréhension des flux et de la génération de trésorerie,
  • Le suivi des synergies,
  • L’identification et la valorisation des risques, engagements et litiges,
  • La structuration de l'opération et la gestion de la période de transition,
  • L’assistance à la rédaction des clauses d’ajustements de prix et de garantie, et à leur mise en œuvre,
  • Valorisation des clauses d'earn out,
  • L’audit post-acquisition et l’établissement du bilan d’acquisition,
  • La participation à la définition du plan d'intégration (bilan d'ouverture, allocation du prix d'acquisition, transition aux principes comptables de l'acquéreur, optimisation du besoin en fonds de roulement, intégrations aux systèmes d'information et de reporting...).

Due diligence vendeur

Nous vous aidons également à maîtriser vos processus de cession.
Notre équipe vous accompagne à toutes les étapes du processus de vente d'une société ou d'une branche d'activité afin de :

  • Analyser la qualité de l'information historique et prévisionnelle,
  • Identifier et traiter l'ensemble des risques liés à l'opération,
  • Réaliser un diagnostic sur leur impact potentiel sur la valeur de cession,
  • Communiquer aux acquéreurs potentiels une information objective et pertinente sur la cible,
  • Vous assister dans la mise en oeuvre de clauses d'ajustement de prix et de garantie.

Nous fondons nos interventions sur :

  • L’identification et la hiérarchisation des facteurs générateurs de valeur et de risques,
  • La préparation des données financières pro forma,
  • L’analyse de la performance historique, la revue critique ou la construction du business plan,
  • L'analyse des dépendances,
  • L'analyse des flux et de la génération de trésorerie,
  • L'analyse de l'ensemble des problématiques liées à la séparation d'un groupe (gestion de la trésorerie, systèmes d'information, assurances, immobilier, centres de services partagés...),
  • L'analyse et la valorisation des engagements risques et litiges,
  • L’organisation et la gestion d’une data room de cession,
  • L'assistance à toutes les étapes des phases de la négociation,
  • La détermination de la structure optimale de cession sur un plan financier et fiscal,
  • L’assistance à la rédaction des clauses d’ajustements de prix et de garantie,
  • L’assistance à la gestion des litiges et réclamations.

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